Jelaskan isu-isu yang berkaitan dengan pengujian CAPM
In reply to 2010601038 NIKEN SEPTI TRISNAWATI
Re: Niken Septi Trisnawti 2010601038
Izin menjawab
Isu-isu Pengujian CAPM yang saya ketahui yaitu
1. Data Historis dan Model Berdasarkan Ekspektasi (Pengharapan) dalam CAPM
Salah satu masalah dalam pengujian CAPM adalah CAPM ditulis dalam bentuk ekspetasi (pengharapan) Pengujian empiri dengan demikian harus melihat proksi untuk variabel pengharapan tersebut yang mana pengharapan ini sulit diobservasi. Untuk mengatasi masalah tersebut, pola data historis stabil sering digunakan sebagai proksi pengharapan di masa yang akan mendatang dengan harapan investor akan terbukti benar.
2. Pengujian Empiris CAPM
Baik tidaknya suatu model bisa dilihat pada kemampuannya menjelaskan fenomena.
Nah CAPM ini dibangun atas dasar asumsi yang tidak realistis, tetapi baik tidaknya CAPM akan ditentukan oleh kemampuannya menjelaskan fenomena. Lebih spesifik lagi, pertanyaan yang bisa diajukan adalah apakah CAPM didukung oleh data empiris Pengujian empiris bisa dilakukan dengan melihat apakah implikasi CAPM didukung oeh bukti empiris.