Jika perusahaan membukukan laba besar, perusahaan bisa membagikan laba tersebut kepada pemegang sahamnya dalam bentuk dividen saham. Arti dividen ini memiliki tujuan untuk mempertahankan tingkat modal perusahaan; dividen ini memberikan keuntungan kepada penerimanya karena mengurangi jumlah pajak yang harus dibayarkan (stock dividends).
Dalam penjelasan lain, arti dividen saham adalah pembayaran dividen yang dilakukan dalam bentuk saham tambahan serta dilakukan bukan dalam bentuk pembayaran tunai. Perusahaan dapat memutuskan untuk membagikan dividen jenis ini kepada pemegang saham jika ketersediaan kas tunai perusahaan terbatas.